İnvestisiya üçün ən riskli iki bazar: Tələbə kreditləri və biznes kreditləri

Son illərdə nisbətən yeni iki investisiya bazarı meydana gəldi. Artıq həm tələbə kreditlərinə, həm də kiçik biznes kreditlərinə investisiya qoymaq mümkündür. Hər iki sərmayə də imkanlar təqdim edir. Ancaq bunlar, ehtimal ki, investisiya qoymağın ən riskli iki bazarını təmsil edirlər. Niyə bu qədər risklidirlər və bu investisiyalar qumar oynamağa dəyərmi?

Tələbə kreditlərinə investisiya qoyma riskləri

Tələbə krediti üçün birbaşa investor bazarı inanılmaz dərəcədə kiçikdir. 1,2 trilyon dollarlıq bazarın ən böyük payı ABŞ Təhsil Nazirliyi tərəfindən verilir və sığortalanır. Bunlar Sallie Mae və PHEAA kimi təşkilatlar tərəfindən aparılır. Növbəti ən böyük dilim nisbətən az sayda bank tərəfindən tutulur.

Birbaşa investisiya üçün yalnız kiçik bir şerit mövcuddur. Və bu, ilk növbədə Sofi və Common Bond kimi peer-to-peer (P2P) investisiya platformaları ilə. Bu platformalara investisiya qoymaq üçün minimum gəlir və aktiv tələblərinə cavab verən, akkreditə olunmuş bir investor olmalısınız.

Tələbə kreditlərinə investisiya qoymağın iki əsas riski var.

Ləğv etmə riski

ABŞ Təhsil Nazirliyinin məlumatlarına görə, federal tələbə krediti borcları 2016-cı il üçün% 11,3 idi. Faiz 2013-cü ildəki 14,7% -dən xeyli azaldı. Hələ də hər hansı bir kredit vermə kateqoriyasında cüt rəqəmli defoltlar əhəmiyyətli bir riskdir. Xüsusilə kreditlərdən tutulan birrəqəmli faiz dərəcələrini nəzərə aldığınız zaman.

Bu federal tələbə krediti borclarının ödənilməməsi statistikası sizə bir investor kimi aid olmaya bilər. Nəticədə, federal kreditlər demək olar ki, hər hansı bir borcalan üçün mövcuddur və heç bir kredit keyfiyyəti yoxdur. Varsayılan dərəcə, kvalifikasiyaların tətbiqi ilə yaxşılaşır.

Məsələn, Sofi edir kredit və gəlir onun borcalanlar uyğun. Bu, ilk növbədə daha güclü maliyyə profilləri olan insanlara borc vermək deməkdir. Səy, daha aşağı bir default nisbətində görünür. Sofi'nin tələbə krediti borcları% 3-ün altındadır.

İndi Sofi və ya başqa bir P2P platforması vasitəsi ilə tələbə krediti mütləq risk etmir. Sofi, sabit faizli kreditlər üçün APR-in% 3.35 -% 7.774 (avtomatik ödəməli) arasında kredit krediti yenidən maliyyələşdirmə dərəcələrini elan edir. Dəyişən dərəcələri APR-nin% 2.31 ilə% 7.774 arasındadır (avtomatik ödəmə ilə). Varsayılan% 3 nisbətində faktor verdiyiniz zaman risklər aydın olur.

Genişlənən iqtisadiyyatda% 3-un borc dərəcəsi olduğunu da nəzərə almağa dəyər. Çox ehtimal ki, iqtisadiyyat tənəzzülə, xüsusilə də ağır bir böhrana girəndə defolt dərəcəsi artacaq.

Girov təminatının olmaması

İkinci bir böyük risk faktorunu tanımaq vacibdir: tələbə krediti borcları təminatsızdır. Bu, borcun ödənilməməsi vəziyyətində həbs və ləğv ediləcək aktivlərin olmadığı deməkdir.

Ticarət kreditlərinə investisiya qoyma riskləri

P2P platformaları getdikcə kiçik müəssisələrə kredit yatırmaq üçün yerlərə çevrilir. Bu, investorları kiçik biznes borcalanları ilə uyğunlaşdırır. Oraya investisiya qoymalısan? Risksiz deyil. Ancaq riskləri deşifr etmək tələbə kreditlərindən daha çətindir.

Digər tərəfdən, biznes kreditləşməsinin bir neçə potensial risk faktoru var.

Ləğv etmə riski

Federal Rezerv, kommersiya bankları tərəfindən verilən kommersiya və sənaye kreditləri üçün borc dərəcələri barədə məlumatları açıqlayır. Ancaq rəqəmlər kiçik müəssisələri əhatə edən kredit fəaliyyətinə çevrilmir. Xüsusilə fərdi investorlar tərəfindən maliyyələşdirilənlər deyil. Bununla birlikdə, demək olar ki, kiçik müəssisələr üçün verilən borcların ödənilməməsi dərəcələrinin institusional borcalanlara verdikləri kreditlərdən daha yüksək olduğu şübhəsizdir.

Banklar daha güclü müəssisələr əldə edirlər

Sofi, tələbə krediti yenidən maliyyələşdirmə proqramına daxil olmaq üçün ən yaxşı borcalanları seçə bilsə də, vəziyyət P2P biznes kreditləri ilə tərsinə çevrilir.

P2P platformaları bankların rədd etdiyi şəxslərlə işləyərkən banklar əsas işi qazanır. Banklar yaxşı qurulmuş, güclü pul axınlarına və güclü kredit profillərinə sahib olan iş müştərilərinə üstünlük verirlər. Kvalifikasiya olmayan borcalanlar digər mənbələrə müraciət etməlidirlər. P2P biznes kreditləri üçün müştəri bazası budur.

Kiçik Müəssisələr Standart deyil

Kiçik ticarət bazarında belə bir çox müxtəliflik var. Bir neçə nəfərin adını çəkmək üçün həkimə, restorana, ev təmizləyici xidmətə və ya mənzərəyə borc verə bilərsiniz.

Hər biri özünəməxsus bir iş növüdür. Bu, anderrayterinq kreditlərini ən yaxşı şəkildə qeyri-dəqiq bir elm halına gətirir. Bəziləri mövsümi xarakter daşıyır. Bəziləri nisbətən təzədir. Bəziləri yeni sahələrdədir. Hər biri kompüter proqramları ilə təsnifata və ya proqnoza yaxşı təsir göstərməyən unikal riskləri təqdim edir.

Kiçik müəssisələr üçün verilən kreditlər də standart deyildir

Kiçik müəssisələrin götürdüyü kreditlər də standart deyil. Bəziləri genişləndirmək üçün borc ala bilər. Bəziləri daşınmaz əmlak, inventar və ya avadanlıq alır. Və bir çoxları borc konsolidasiyası və ya nağd pul axınını artırmaq üçün borc alacaqlar. Hər bir kredit məqsədi özünəməxsus bir risk qrupuna malikdir.

Kreditlər ümumiyyətlə yalnız yarı girovludur

Betterment, 100.000 dollardan az olan kredit məbləğinin təminat tələb etmədiyini elan edir. Bəzi P2P borc verənlər borcları borclara bağlayır. Digərləri, müəssisənin varlıqları üçün yalnız ümumi bir girov tələb edir. Bu cür aktivlərin ləğvi, borcalanın işdən kənarlaşdırılması deməkdir. Və ehtimal ki, açıq bazarda ticarət aktivlərinin dəyərini təxmin edə bilərsiniz.

İqtisadi tənəzzül zamanı risk

Kiçik müəssisələr iqtisadi tənəzzüllər zamanı ilk və ən ağır zərbə alanlardan biridir. Yəni, iqtisadi genişlənmə zamanı təcrübə reytinqi nə olursa olsun, tənəzzüldə daha da pisləşəcəyinə inanmaq olar. Daha problemli girov ləğvidir. İnventarlaşdırma da daxil olmaqla, biznes aktivləri, tənəzzüllər zamanı nisbətsiz bir şəkildə dəyər itirmək yoluna sahibdirlər. Alacaq borcların da alınmayacaq bir yolu var.

Tələbə kreditlərinə və iş kreditlərinə investisiya qoymalısınız

Tələbə krediti və biznes krediti bazarları inanılmaz dərəcədə geniş olmasına baxmayaraq, hər biri digər investisiyalarla müqayisədə daha yüksək risklər təqdim edir. Bu cür investisiya, yüksək risk üçün böyük bir iştaha sahib olanlara ən yaxşı şəkildə qoyulur.

Bununla birlikdə, bu vəziyyətdə belə, potensial gəlirlər görünür - bir dəfə standart borcları geri götürdükdə - götürdüyünüz risk nəzərə alınmaqla nisbətən azdır.

Bu bazarlara investisiya yatırsanız, yəqin ki, portfelinizin yalnız çox az bir hissəsini, deyək ki, 10% -dən azını istifadə etməklə etmək yaxşı olar. Pulunuzun böyük bir hissəsi digər daha proqnozlaşdırılan investisiyalarda saxlanılmalıdır.

Bu həm də ona görə doğrudur ki, həm tələbə kreditləri, həm də biznes kreditləri fərdi investorlar üçün çox yeni bazarlardır. Hər iki bazar da bir neçə ildən çox olmamışdır.

Bunu etməyi seçsəniz davam edin, ancaq aldığınız riskləri anlayın.