Treyderlər Bitcoin sakit olanda 'boğularaq' sataraq pul qazanırlar

Boğulma əslində bitcoin -in qiymətinin tezliklə çıxmayacağına dair bir bahisdir.

Omkar Godbole

Treyderlər Bitcoin sakit olanda 'boğularaq' sataraq pul qazanırlar

Bitcoin bazarında istiqamətli tacirlər üçün darıxdırıcı bir yay olduğu ortaya çıxır: Kriptovalyuta 30.000 $ -dan yuxarı dar bir aralığa düşdü və bu, yalnız iki ay əvvəl əldə edilən ən yüksək səviyyənin yarısından azdır.

Ancaq bəzi seçim treyderləri, kriptovalyutanın davamlı qiymət konsolidasiyasından mənfəət əldə etmək üçün nisbətən yüksək riskli strategiyalar alaraq həmişəki kimi məşğuldur. Bu strategiyalardan biri, "qısa boğazlar" qoymağı əhatə edir, əslində bitcoin -in qiymətinin tezliklə çıxmayacağına dair bir bahis.

Sinqapur mərkəzli QCP Capital, iyunun 30-da Telegramda yazdığı məktubda, "Ən çox sevdiyimiz ticarət, 30.000 ilə 40.000 dollar aralığında qısa BTC boğularaq davam edir" dedi. Yaxın gələcəkdə BTC bu 10.000 dollar aralığında ticarət edəcək ki, bu da ehtimal olunan dəyişkənliyin çökməsinə səbəb ola bilər. "

Abunə olun,

QCP, bu həftə qısa müddətdə bazar hərəkət edən katalizatorların olmaması nəzərə alınmaqla qısa boğma ilə bağlı inancının daha da möhkəmləndiyini söylədi.

"Hal -hazırda, ticarət planımız, 2018 -ci ilin BTC analoquna uyğundur, burada buradan avqust ayına qədər bir ticarət mühitinin azalacağını (qısa dəyişkənlik) və sonra bir mitinqlə izləyəcəyik" dedi.

Qısa boğmalar, pulu olmayan (OTM) zənglərin satışını və eyni müddəti bitmiş seçimləri ehtiva edir. OTM zəngləri bitcoin -in hazırkı səviyyəsindən yüksək olan tətil qiymətləridir, OTM -in tətilləri isə bitcoin -in gediş qiymətindən aşağıdır. Mətbuatda bitcoin 33.600 dollara yaxın ticarət edir. Beləliklə, 33,600 dollardan yuxarı zənglər və daha aşağı tətillərin qoyulması pulun xaricindədir.

İsveçrə mərkəzli Laevitas tərəfindən izlənilən Deribit məlumatları, 30.000 dollarlıq açıq faizin yüksək konsentrasiyasını və 40.000 dollarlıq danışıqların 30 İyulda başa çatdığını göstərir. Bu yaxınlarda reallaşan qısa boğma əməliyyatları, əsasən İyulun sona çatması 30.000 dollar və 40.000 dollarlıq danışıqları əhatə edir.

Delta Exchange -in baş direktoru Pankaj Balani, "Hal -hazırda ən populyar ticarətdir" dedi. "İyul ayı üçün, açıq faizlər 30.000 dollarlıq tətil üçün ən yüksək olaraq qalır və treyderlər mükafat toplamaq üçün bu aralığı yazdıqları üçün 40.000 dollarlıq tətil zəngləri." Satış variantları dilində yazma adlanır.

Riskli bir bahis?

Boğulma satışları, müəyyən bir müddət ərzində gözlənilən qiymət turbulentliyi dərəcəsi ilə əlaqədardır. Ehtimal olunan dəyişkənlik, seçim qiymətlərinə müsbət təsir edir, çünki hedcinqə tələbat ümumiyyətlə qeyri -müəyyənlik dövründə yüksəlir. Metrik konsolidasiya zamanı düşür və güclü yönlü hərəkət zamanı toplanır.

Treyderlər daha yüksək tətil zəngləri və daha aşağı tətil satışları ilə qısa bir boğaz aldıqda, bazarın konsolidasiya olunacağına, ehtimal olunan dəyişkənliyin və seçimin qiymətinin düşməsinə səbəb olaraq bahis edirlər.

Çağrı satıcısı, müəyyən bir qiymət səviyyəsindən yuxarı bir yükselişe qarşı sığorta təklif edir və risk aldığı üçün təzminat və ya mükafat alır. Satıcının qazana biləcəyi və zəng alıcısının itirə biləcəyi maksimum pul budur.

Eynilə, satan satıcı müəyyən bir qiymət səviyyəsindən aşağı düşməsindən qorunma təklif edir və sığorta təmin etmək üçün mükafat alır. Satıcının edə biləcəyi maksimum qazanc və alıcının çəkə biləcəyi maksimum zərər budur.

Beləliklə, treyderlər qısa boğazlar satdıqda, mənfəət zənglər və satışlar üçün əldə edilən mükafat həddi ilə məhdudlaşır; yəni boğa və ayı hərəkətlərindən qorunma təklif edir. Bununla birlikdə, bazar güclü bir boğa və ya düşmə hərəkəti quraraq və alıcı tələblərini sığortalayırsa/qoyarsa, itki böyük ola bilər.

Bir nümunəyə baxaq. Bir treyderin bitcoin -in 30.000 ilə 40.000 ABŞ dolları aralığında olacağını proqnozlaşdırdığını və 30 İyul tarixində bitən 30.000 $ və 40.000 $ zəngini sataraq Deribit üzərində qısa bir boğma həyata keçirdiyini düşünün.

$ 30,000 qoyuluşu hazırda 0.0365 BTC mükafatı alır və 40.000 dollarlıq zəng 0.0169 BTC səviyyəsində dəyişir. Beləliklə, hər iki boğulma yazarı sataraq 0.0534 mükafat alır.

Bitcoin 30 İyul tarixinə qədər 30.000 ilə 40.000 dollar arasında qalarsa, treyder 0.0534 BTC və ya 1.794 Dolları saxlayacaq. Bitcoin bitmə müddəti bitdikdən sonra 40.000 $ -dan yuxarı və ya 30.000 $ -dan aşağı ticarət edərsə, bu mövqe zərər verəcək.

Teorik olaraq, bazar sonsuzluğa qalxa və sıfıra düşə bilər, yəni zərərlər aşağıdakı qrafikdə ters çevrilmiş U tərəfindən təklif edildiyi kimi maksimum qazancın qatları ola bilər.

Kitabda "Seçim Ticarəti: Gizli Reallıq" kitabının müəllifi Çarlz M. Kottlın dediyi kimi: "Mükəmməl bir satıcı üçün ideal vəziyyət ticarətə başladıqdan sonra yuxuya getmək və bitmə vaxtı bitəndə oyanmaqdır. qısa tətil qiymətində təməlin qiyməti. " (Və ya bu halda, 30.000 və ya 40.000 dollar və ya bu aralığın hər hansı bir yerində.)

Bununla birlikdə, bazar heç vaxt alverçiyə, xüsusən də bir seçim satıcısına istirahət etməsinə icazə vermir. "Mükafat satarkən diqqətli olun" kitabında qeyd olunan Cottle, bazarın zaman zaman tacir cüzdanını uzadaraq onu qorumaq üçün reaksiya verdiyini söylədi.

Məsələn, önümüzdəki bir neçə gün ərzində bitcoin 40.000 dolların üstünə çıxsa, 40.000 dollarlıq zəng üçün mükafat artar və satıcı üçün zərər verər. Bu səbəbdən, satıcı qısa danışıq mövqeyindəki itkiləri kompensasiya etmək üçün mövqeyini aşağı salmalı və ya spot bazarda və ya fyuçers bazarında kriptovalyutanı almalı ola bilər.

Başqa sözlə, boğmaq və sonra mövqeyi idarə etmək, treyderlər və ya kifayət qədər kapital təklifi olan müəssisələr üçün ən uyğun işdir.

Mövsümün ləzzəti

Riskli bir bahis olsa da, QCP Capital və digər ticarət şirkətləri uzun müddətdir qısa boğmalara üstünlük verirlər. 135 milyon dollarlıq kripto hedcinq fondu LedgerPrime -in baş investisiya direktoru Shillian Tang, keçən ay CoinDesk -ə verdiyi açıqlamada, "Bazarın bu səviyyələrdə möhkəmlənəcəyini düşünsək, zənglər, qoymalar və ya boğularaq satışla əldə ediləcək gəlir var" dedi.

Bunun səbəbi, bitcoin-in bir aylıq dəyişkənliyi, ömrü boyu ortalamasından xeyli yüksək ticarət etməsi və May ayının ortalarında satışdan sonra dəyişkənliyin olmasıdır. Başqa sözlə, dəyişkənlik partlayışı həddindən artıq göründü və seçimlər nisbətən baha başa gəldi və satmağa hazır idi. Qeyri-sabitlik orta geriyə dönən və dövri xarakter daşıyır: yüksək dəyişkənlik dövründən sonra aşağı dəyişkənlik konsolidasiyası gəlir.

Bir aylıq dəyişkənlik mayın 23-də 140% -dən yuxarı qalxdı. Mətbuat vaxtında göstərici 83% -də görünür. Bununla birlikdə, Skew tərəfindən verilən məlumatlara görə, hələ də ömrü boyu ortalama 76%-dən daha zəngindir.

Balani, "bitcoin mövcud aralığın alt ucunu inandırıcı bir şəkildə tutmağı bacarırsa, güclü satış aktivliyi və dalğalanmaların çökəcəyini gözləmək olar" dedi. "Yeddi gün nəzərdə tutulan dəyişkənlik 87%, reallaşan dəyişkənlik isə 74%səviyyəsindədir.