Fond bazarı və idman mərcləri: İnvestisiya və qumar necə fərqlənir

Birja yatırımı ilə idmana qumar arasında sərhəd haradadır? Bu həqiqi və maddi, yoxsa süni bir tikintidır? İdman mərc dünyası ilə qlobal maliyyə maşınında iştirak etmək arasında bir neçə göz oxşayan oxşarlıqlar var. Çox insanın başa düşdüyündən daha çox.

Bu yazıda, fond bazarına və idman kitablarınıza tökülən pulların hamısının o qədər də fərqli olmadığını başa düşməyinizə kömək etmək üçün yola çıxdıq (bəlkə də geniş ictimaiyyət tərəfindən necə göründükləri istisna olmaqla). Düzgün bilik, yaxşı tənzimlənən bir bacarıq dəsti və sürətli pul idarəçiliyi ilə həm birja, həm də idman mərcləri olduqca böyük gəlir gətirən müəssisələr ola bilər.

İdman mərc damğasını ləğv etmək

Bir xiyabandakı kölgəli bir xarakterə nağd pul zərfini çırpmaq günləri bitdi. İdman kitabları, kompüterinizə və ağıllı telefonunuza təhlükəsiz şəkildə bahis yerləşdirməyə imkan verən milyard dollarlıq proqram konglomeralarıdır. İdman mərclərinin bütün prosesi sadə, yüksək texnoloji və qanunauyğundur və saytlar müştərilərə yüksək səviyyəli təcrübələr təqdim etmək üçün hazırlanmışdır.

İdman bahisləri üçün qlobal bazar kapitallaşmasının mühafizəkar olaraq ildə 60 milyard dollardan bir qədər az olduğu təxmin edilir. İdman mərcləri həm idman kitabçaları işçiləri, həm də dünyanın milyonlarla bettoru üçün milyardlarla real, təmiz sərvət yaradır. Birja kimi çox səslənir, elə deyilmi?

İdman mərcləri və fond bazarı: əsaslar

Onlara ən əsas, baza səviyyəsində baxdıqda, idman mərcləri və birja oyunçularını gələcəyi uğurla proqnozlaşdırdıqları üçün mükafatlandırır. Birja bazarında olduğu kimi, idman mərcləri qalibiyyət və itkilərlə əlaqəli deyildir (yəni səhmlərin qalxması və enməsi).

Bahisçilər (və ya investorlar) üçün hedcinqi təmin etmək, bazarlara likvidlik əlavə etmək və bazarları iştirakçıları üçün daha səmərəli etmək üçün hazırlanmış bir ton məhsul var. Çağırış opsiyası ilə fyuçers bahisi arasındakı fərq o qədər də böyük deyil.

Bazarın böyüməsi, İdman Bahisləri sayəsində

1990-cı illərin sonlarından başlayaraq ABŞ və Avropada pro idman növlərinin populyarlığının artması və dəyişən qaydalar (internet sayəsində) səbəbindən idman bahisləri artdı. İnternet mənzərə idman mərclərini kəskin şəkildə dəyişdirdi və idman kitablarının telefon və ya şəxsən deyil, veb üzərindən mərc etmək imkanı verdi. Daha sonra, idman kitabları internetin təqdim etdiyi əlaqə sayəsində milyonlarla insana daha çox müraciət edə bildi. Beləliklə, idman bahis sənayesinin partlayıcı böyüməsindən əvvəlcə internet məsuliyyət daşıyır.

İdman kitabları, canlı mərc, canlı yayım və virtual idman mərcləri kimi seçimlər ilə davamlı bahisçiləri aldatmağın yenilikçi yollarını tapır. Bir neçə il əvvəl belə texnoloji məhdudiyyətlər səbəbindən belə xüsusiyyətlər ağlasığmaz olardı və indi bazarın əhəmiyyətli bir hissəsini təşkil edirlər. Dünyada internetin artması ilə idman kitabı üçün proqnoz parlaq və imkanlar sonsuzdur.

Amerikalıların 25% -i son bir ildə idmana bahis etdiklərini, Amerikalıların 48% -i (aktiv və ya passiv) fond bazarında pula sahib olduqlarını etiraf etdilər. İdman bahislərində iştirak artmaqdadır və fond bazarında iştirak azalmış və 2002-ci ildən bəri 19% azalmışdır. Bir nöqtədə yaxınlaşma görəcəyikmi? Yalnız zaman göstərəcək.

İdman bahislərinin bazar ölçüsünün təsiri

İdman kitabının ölçüsü və davamlı böyümə trayektoriyası bizi vacib bir məqama çatdırır: İnternetin idarə etdiyi dövrdə artıq yalnız idman kitabınıza qarşı bahis etmirsiniz. Hər gün müxtəlif kitablardan axan milyardlarla dollarla qlobal bir bazarda iştirak edirsiniz.

Əsas səviyyədə, bu Wall Street-də gördüyünüz eyni konsepsiya. Qiymətləndirilmədiyini və yüksəldiyini düşündüyünüz bir hissə seçərkən evə qarşı oynamırsınız. Bunun qiymətləndirməsini götürürsən və bazar qiymətləndirməsinə qarşı mərc edirsən. Eyni prinsip, zədələnmiş Pinqvinlər üzərindəki Rangers üçün +110-un keçə bilməyəcəyiniz bir şey olduğunu düşünürsünüzsə tətbiq olunur.

Oynamaq üçün ödəniş: Vig qarşı fond birjası haqqı

Səhm bazarında bunlar müxtəlif “vasitəçilərin haqqı” sayılırdı. Maklerlər alıcıları və satıcıları birja bazarında birləşdirən vasitəçilərdir və xidmətlərinə görə aldıqları haqlara makler haqqı deyilir. Vasitəçilərin tutduğu bu komissiyalar, adətən, hər əməliyyatın bir faizini təşkil edir və həm də xeyli böyük kapital tələbi ilə təmin olunur (çox vaxt həmdüz haqqlar , həm dəfaizlər ilə hesablanır ).

Bu dərəcələr geniş şəkildə dəyişir və çox vaxt brokerin asanlaşdırdığı maliyyə əməliyyatının mürəkkəbliyindən və xarakterindən asılıdır. İşlədiyiniz kapital əhəmiyyətli olmadıqca, gəlirliliyi qoruduğunuz zaman bunların öhdəsindən gəlmək çətin ola bilər.

"Vig" əhəmiyyətli dərəcədə daha sadədir. İdman bahislərində, birjada olduğu kimi kompleks bir quruluşun içərisində gizlənmiş ödənişlər tapa bilməzsiniz və ya heç bir vasitəçidən keçmək məcburiyyətində deyilsiniz. İdman mərcləri qoyarkən hər şeyi özünüz edirsiniz və bu səbəbdən idman mərc oyunlarında giriş baryeri fond bazarında olduğundan xeyli aşağıdır.

Sadəlik axtarırsınızsa, idman mərc bazarına sadiq qalın. Şübhəsiz ki, müasir maliyyənin sonsuz qeyri-şəffaf və məqsədyönlü şəkildə meylli dünyasından daha aydındır. Vig'i başa düşdüyünüz müddətdə sürprizlər olmamalıdır. Yalnız düzgün yola bahis etməlisən.

Heyvan Ruhları və Ağılsız Bazar

John Maynard Keynes, müasir maliyyə üçün çərçivə hazırladı və ABŞ-da tənzimləmə orqanı olan SEC-də (Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası) əhəmiyyətli bir oyunçu idi. 1930-cu illərdə iqtisadi quruluş və bərpa planı fikirləri ilə mübahisəli şəkildə kapitalizmi xilas etdi.

Maliyyə nəzəriyyəsinə uzunmüddətli töhfələrindən biri, insan davranışını birja bazarında təsir edən və istiqamətləndirən insan instinktləri, üstünlükləri və duyğularının hərəkətverici qüvvəsini təsvir etməsidir. Keynes, fond bazarının ağlabatan qərarlar qəbul edən rasional aktyorlardan ibarət olmadığını nəzəriyyə etdi. Bunun əvəzinə, insanlar sədaqət, ümid və ya xəsislik əsas götürərək qərarlar qəbul edir. Keyns bu insanları “heyvan ruhları” adlandırırdı.

İnanın ya da inanmayın, “heyvan ruhları” əslində Philadelphia Eagles pərəstişkarlarının kollektiv ruhundan bəhs etməyib. Bütün ciddiliyi ilə, "kvadrat" bir idman bettorunun daha mükəmməl bir təsviri xəyal edilə bilərmi? Yəqin ki, yox.

Satın almadan və bahis etməzdən əvvəl araşdırma aparın

İdman mərclərinin əksəriyyəti, ehtimallar tarazlığına qarşı, ziddiyyətli məlumatlar işığında və ya özbaşına irrasional olaraq qoyulur. Eyni şey birja bazarına da aiddir. Nə də olsa, Bitcoin-in 10k-dan çox dəyər qazandığı bir səbəb olmalıdır (çünki uyğun bir açıqlama gətirə bilmərik).

İnsanlar idmana başları ilə deyil, ürəkləri ilə mərc edirlər. Bu, zəif bir strategiyadır, amma ehtiyatlı bir yanaşmaq istəyən bettorlar üçün bu bazar səmərəsizliyindən istifadə etmək üçün böyük imkanlar olduğu deməkdir. Duyğu dəyərinə əsaslanan fond seçən və səhm alan investisiya bankları deyilsiniz və etdiyiniz hər mərcin soyuq, sərt məlumatlarla dəstəklənməsini təmin edərək onların rəhbərliyini izləmək ağıllı olardı.

Haraya baxacağınızı bilsəniz tədqiqat aparmaq çətin deyil - hər keçən oyun və bütövlükdə mövsüm üçün investisiya gəlirliliyinizi göstərən investisiyalar kimi idman komandalarını izləməyə imkan verən SBD Sharp-a baxın. Sharp, evin favoriti, kənarda qalma və daha çox kimi müəyyən ssenarilərdəki mərc rekordlarını nəzərə alaraq, bir komandanın pul xəttindəki dəyəri, nöqtə yayımı və ümumi nəticələrini qiymətləndirməyə imkan verir. Təsadüfi mərc oyunundan idman sərmayəsinə keçid edənlər üçün əla vasitədir.

Evdəki qərəz: səmərəsiz bir idman bahis bazarından istifadə

İnvestisiya dünyasında, "evdəki qərəz", portfellərini regional olaraq diversifikasiya etmənin bilinən və ölçülə bilən faydalarına baxmayaraq, investorların yerli firmalara investisiya yatırma ehtimalının 3-dən çox olmasını nəzərdə tutur.

İdman bahislərində bunun təzahürləri aydın görünür. Kovboylar Şefləri oynayırlarsa, Kovboylar bu sətirlərin bahalı qiymətinin nə qədər cazibədar olmasından asılı olmayaraq Şeflərdən xeyli çox pul qazanacaqlar. Sadə dildə desək, idman mərcçiləri sevdikləri komandalara daha çox pul qoyurlar, hətta açıq şəkildə məlumatın bunun zəif bir seçim olduğunu bildirsə də.

Nəticə odur ki, kovboylara nisbətsiz dərəcədə yüksək faiz qoyulur. Bu, bukmekerləri əmrləri (və onlara əlavə edilmiş qiymətləri) tənzimləməyə məcbur edir ki, bu da Şeflərə qarşı hərəkətə keçməyi ümid edir. Bu, hər iki tərəfdən daxil olan pulun miqdarını bərabərləşdirir.

İdman kitabları süni şəkildə bu və ya digər tərəfi tutmaq üçün təşviqlərini tənzimlədikləri üçün özlərini əhəmiyyətli itkilərdən qoruyurlar. Bu irrasionallıq, ağıllı bettorların oyunların nəticəsini müəyyənləşdirmək üçün rasional, ölçülmüş proseslərdən istifadə etməsinə imkan yaradır.

İlkin sətir çıxdıqdan bir neçə gün sonra bukmekerlər tələb və təklifin təzyiqlərini hiss edir və bazar daxili və xarici qüvvələrə, habelə yeni məlumatlara reaksiya verdikcə xətləri tənzimləyirlər.

IPO və Bahis Xətti

Səhm bazarında institusional investorlar səhmlərin qiymətlərini idarə edirlər. Xalqa satılan arenalarda (səhm bazarı kimi), institusional pullar pərakəndə investor həmkarları ilə müqayisədə daha incə və dəqiqliklə investisiya edildiyi düşünülür. İnstitusional pul “kəskin” pula bərabərdir.

Eyni şey "kəskin" (institusional düşünün) pul həcminin "kvadrat" (pərakəndə düşün) pulu ilə müqayisədə azaldığı idman mərc oyunlarına aid deyil. Əlbətdə ki, mütləq peşəkar bettor kimi müəyyənləşdirməyən ağıllı bettorlar var, lakin bu növ bettorların sayı hələ də “heyvan ruhu” olan kvadrat bettorlar tərəfindən cırtdan edilir.

Nəticədə, idman mərcləri axtararkən istifadə edənlərin istismar etmələri üçün çox sayda qiymət uyğunsuzluğu var. Eyni miqdarda fürsət, fond bazarında asanlıqla tapılmır. Bunun mənası budur ki, düzgün biliklə təchiz olunmuş idman mərcçisi bu əhəmiyyətli qiymət uyğunsuzluqlarından istifadə edə bilər.

IPO-lar və hərəkətli bahis xətləri

Dəyişən bahis xəttinin səhm bazarındakı ekvivalenti İlkin Xalqa Təklif (IPO) qiymətləri ola bilər.

Bir şirkət xalqa açıq olduqda, qiymət aralığı təyin olunur və sonra tələb və təklif təzyiqlərinə əsasən davamlı olaraq yenidən qurulur. Şirkətin səhmləri olmadan ictimaiyyətə təqdim edildi əgər şirkət üçün fəlakətli ola bilər həqiqətən ilkin mərhələdə (həmçinin "Roadshow" kimi tanınan) ərzində tələb və test. Səhmləri satan investisiya bankına heç vaxt yalnız öz fikirlərinə əsaslanaraq qiymətin nə olduğuna qərar vermək icazəsi verilmir.

Səhmlər açıq olduqda (“kəskin”) investorlar, səhmlərin dəyərləndirilmədiyinə inandıqları müddətdə şirkətin istədikləri qədər səhm ala bilərlər. Şirkət qiymətləndirilməyibsə, bazarın qaçılmaz olaraq səhmlərin həqiqi dəyərini əks etdirmək üçün özünü düzəltməsindən sonra qazanc əldə edəcəklər .

Əksinə, səhmlərin əhəmiyyətli dərəcədə yüksək qiymətləndirildiyini düşünsəydilər , investorlar səhmləri qısaltmaq fürsəti qazanardılar.

IPO-ların səhv qiymətləndirilməsi çox vaxt baş vermir. İş adamlarının bir ordusu var ki, qiyməti mümkün qədər “həqiqi” bazar dəyərinə ən yaxın qiymətə ala biləcəklərindən əmin olun.

Mispriced Lines İdman Kitabları ilə mövcuddur

Eyni idman tədbirləri üçün keçərli deyil. Hər gün yüzlərlə səhv qiymət qoyulmuş xətt mövcuddur.

İdman mərc oyunlarını səhmlərin standart bazar dalğalanmasından həqiqətən əhəmiyyətli dərəcədə fərqləndirən şey bukmeker kontorlarının məqsədyönlü şəkildə qiymətləndirmə tədbirləri ilə yaxşı olmasıdır. İdman kitabları "ədalətli" sətirlərlə maraqlanmır. Onların müstəsna istəkləri, nəticənin hər iki tərəfində bərabər miqdarda bahis olan balanslaşdırılmış bir kitabdır. Yenə də idman tədbirlərinin qiymətindəki bu qüsur böyük bir fürsət təmin edir.

İdman Bahislərinin Ali Hökmranlıq etdiyi yer: Məlumat əldə etmək və əldə etmək

İdman dünyası maliyyə dünyasından daha şəffafdır. İdman tədbirlərinin perspektiv nəticələrini təhlil etmək üçün tonlarla mürəkkəb sistem mövcud olsa da, qlobal maliyyənin qeyri-şəffaflığı ilə müqayisədə onların mürəkkəbliyi hələ də azalır.

2008-ci ildə Təminatlı Borc Öhdəliklərinə (ipoteka istiqrazlarının inanılmaz dərəcədə mürəkkəb bir türev məhsulu) həddindən artıq bir əlaqə dünya tarixinin ən pis maliyyə çöküşlərindən birinə səbəb oldu. Yalnız maliyyə sahəsindəki ən kəskin ağıllar, girov borc öhdəliklərinin nə olduğunu, niyə uğursuz olduqlarını və bu uğursuzluğun 21. yüzyılın ən böyük tənəzzülünə səbəb olduğunu həqiqətən anlaya bilər .

NFL-nin DVOA (Müdafiə səviyyəsindən Ortalama Üstün Dəyər) qədər mürəkkəb olduğu kimi, Riyaziyyat üzrə doktorantların hazırladığı maliyyə məhsullarını başa düşməkdən daha çox nüfuz edir.

İdmandan danışarkən , mərclərinizin nəticələrinə təsirli təsir göstərəcək kritik məlumatları əldə etmək asandır . Yaralanma hesabatları demək olar ki, hər bir idman növü üçün mövcuddur, bu da əsas oyunçuların oynayıb oynamayacağını, həmçinin hansı səviyyədə çıxış etməli olduqlarını təyin edən məlumatlara giriş imkanı verir.

Bundan əlavə, özünüzü öyrənə biləcəyiniz təsdiqlənən statistik məlumatlarla əlaqəli məlumatların tam oyun vərəqələrini təqdim edən minlərlə xəbər və idman media şirkəti var. Bütün məlumatlar, özünüzü araşdırmaq və təhlil etmək üçün var, qərar verdiyiniz üsullarla idman qaliblərini proqnozlaşdırmağa kömək edəcəksiniz.

Müqayisədə fond birjasının harada yerləşdiyi

Müxtəlif maliyyə məhsullarının performansını izləmək idman nəticələrini başa düşməkdən xeyli dərəcədə çətindir. Bəzi səhmlərin satan insanlar tərəfindən həqiqətən tam başa düşülmədiyi ümumiyyətlə qəbul edilir .

Səhmlərin qiymətinə təsir göstərə biləcək bütün mümkün azaldıcı amilləri sadalamaq mümkün deyil. Jeopolitika, yerli seçkilər, istehlakçı borcları və sayıla bilməyən, əlaqəsi olmayan hadisələr səhmlərin qiymətlərini əhəmiyyətli dərəcədə təsir edə bilər.

Bütün dünyada ən likvid varlıq S&P 500 fyuçersləridir. Bunlar bir neçə dəqiqə ərzində birjada satılıb satıla bilər. İdman mərcində bu qədər möhtəşəm nə var? Etdiyiniz hər hansı bir mərc bütün fond bazarındakı ən likvid varlıq qədər likviddir. Üstəlik, təklif sorğusu yayılması kimi problemli şeylərdən heç vaxt narahat olmağınız lazım deyil. Bahislərinizi təsdiqləyən kimi potensial ROI və zərərlərinizin nə olduğunu bilirsiniz.

Yalnız səhmlər alırsınızsa belə, şirkətlər öz nömrələrini qanuni şəkildə idarə etmək və sizə fərqli bir reallıq mənzərəsi vermək üçün çox sayda üsula sahibdirlər. Bundan əlavə, daxili ticarət birjada adi bir haldır. Əmin olmaq üçün mütləq matçdan daha çox yayılmışdır.

İdman mərcləri ilə, bütün bazar böyük bir eniş görsə, gəlirlilik şansınızı itirməyəcəksiniz. Qlobal bir bazarda mərc edirsiniz, ancaq pulunuz həmişə xarici təzyiqlərdən qorunur (etibarlı bir idman kitabından istifadə etdiyiniz müddətdə).

Düşüncələr

İdman mərcləri və fond birjası ilə müqayisələr - maddi cəhətdən daha savadlı olmaq üçün əla bir yol kimi çıxış edə bilər. Ancaq həmişə unutmayın ki, bahislərinizə gəldikdə, özünüzü kifayət qədər öyrətməkdən başqa heç nə verməyəcəkdir. Tədqiqat, təhlil və dərin araşdırma uğurlu bir tərəfdar olmaq üçün ayrılmaz bir şeydir. Qisa yol yoxdur. Heyvan ruhlarınızın ən yaxşısını almasına icazə verməyin.

İdman mərcləri getdikcə daha da böyüyür, getdikcə daha çox likvidlik və əməliyyat xərcləri və ödənişlər azalır. Daim böyüyən sənayedə iştirak etmək üçün daha cazibədar bir vaxt olmayıb.