İstiqamətli Ticarət Strategiyaları

İstiqamətli ticarət strategiyaları, bazarın yuxarı və ya aşağı hərəkətinə bahis verən strategiyalardır. Məsələn, bir investor bazarın yüksəldiyinə inanırsa, uzun mövqe tutacaq Uzun və Qısa Vəzifələr İnvestisiyalarda uzun və qısa mövqelər investorların bir qiymətli kağızın ya yüksələcəyinə (uzun olduqda) və ya aşağıya doğru (qısa olduqda) bahislərini əks etdirir. ). Aktiv ticarətində bir investor iki növ mövqe tuta bilər: uzun və qısa. Bir investor ya bir aktiv ala bilər (uzun müddətə gedə bilər), ya da sata bilər (qısa müddətdə). . Digər tərəfdən, bir investor qiymətlərin aşağı düşəcəyinə inanırsa, o zaman qısa bir mövqe tutacaq. İstiqamətli ticarət strategiyaları eyni zamanda dəyişkənliyə bahis yaratmaq üçün istifadə edilə bilər.Bura bir straddle Straddle daxildir. Straddle strategiyası, eyni zamanda bir qiymətli kağız üzərində uzun mövqe və qısa mövqe tutmağı əhatə edən bir strategiyadır. Aşağıdakı nümunəni nəzərdən keçirin: Bir treyder, müəyyən bir zamanda eyni əsas aktiv üçün eyni anda bir zəng seçimi alır və satır, Uzun boğazı Uzun boğmaq neytral yanaşma variantları strategiyasıdır-başqa cür "Boğmaq al" və ya sırf "boğmaq" - zəng və qutunun yayılmasını əhatə edir Qutunun yayılması Qutunun yayılması, ayı qoyulması və öküz zənginin yayılmasını birləşdirən bir seçim ticarət strategiyasıdır. Bir qutunun yayılmasının təsirli olması üçün: Son istifadə tarixləri strategiyası.Bir treyder, müəyyən bir anda eyni əsas aktiv üçün eyni vaxtda bir zəng opsiyası alır və satır, Uzun boğazı boğur Uzun boğmaq neytral yanaşma variantları strategiyasıdır-başqa sözlə "boğmaq al" və ya sırf bir "boğmaq" - zəng alışı və qutu yayılmasını əhatə edir Qutunun yayılması Qutunun yayılması, ayı qoyulması və öküz çağırışının yayılmasını birləşdirən bir seçim ticarət strategiyasıdır. Bir qutunun yayılmasının təsirli olması üçün: Son istifadə tarixləri strategiyası.Bir treyder, müəyyən bir anda eyni əsas aktiv üçün eyni vaxtda bir zəng opsiyası alır və satır, Uzun boğazı boğur Uzun boğmaq neytral yanaşma variantları strategiyasıdır-başqa sözlə "boğmaq al" və ya sırf bir "boğmaq" - zəng alışı və qutu yayılmasını əhatə edir Qutunun yayılması Qutunun yayılması, ayı qoyulması və öküz çağırışının yayılmasını birləşdirən bir seçim ticarət strategiyasıdır. Bir qutunun yayılmasının təsirli olması üçün: Son istifadə tarixləri strategiyası.Son istifadə tarixləri strategiyası.Son istifadə tarixləri strategiyası.

Sürətli Xülasə Nöqtələri

  • İstiqamətli variantlar strategiyası, investorların bazar istiqamətinə bahis edərək pul qazanmaq üçün istifadə etdikləri bir strategiyadır.
  • Dörd növ strategiya öküz çağırışı, öküz qoyma, ayı çağırışı və ayı atışıdır.
  • Strategiyalar, seçimlərin dəyərini azaltmağa kömək edir, dəyişkənlik Uçuculuq Uçuculuq, bir qiymətli kağızın qiymətinin zamanla dəyişməsinin ölçüsüdür. Bir qiymətli kağızın qiymət dəyişiklikləri ilə əlaqəli risk səviyyəsini göstərir. İnvestorlar və treyderlər qiymətlərdəki keçmiş dəyişiklikləri və riski qiymətləndirmək üçün bir qiymətli kağızın dəyişkənliyini hesablayır, eyni zamanda daha kiçik gəlirlər yaradır.

İstiqamətli ticarət strategiyalarının növləri

Ticarət strategiyaları ya zənglərdən istifadə edir Zəng Seçimi Ümumiyyətlə "zəng" olaraq adlandırılan zəng seçimi, alıcıya səhm və ya digər maliyyə aləti almaq hüququnu verir, lakin öhdəlik deyil. müəyyən bir qiymət - opsionun tətil qiyməti - müəyyən bir müddət ərzində. və ya qoyma Variantları A qoyma opsiyası, alıcıya əsas qiymətli kağızları müəyyən bir qiymətə (tətil qiyməti olaraq da bilinir) əvvəlcədən və ya əvvəlcədən təyin edilmiş bir satış tarixində satmaq hüququnu verən, lakin öhdəliyi olmayan bir seçim müqaviləsidir. İki əsas seçim növündən biridir, digər növü zəng seçimidir. . Birincisi, investorlar bazarın hərəkətini proqnozlaşdırırlar. Bundan sonra, investorlar fərqli tətil qiymətləri ilə alış -veriş edərək spredlər yarada bilərlər. Bunu etmək risk və xərcləri azaltmağa kömək edəcək.

Bull Zəngi

İnvestorlar bazarların yaxşı olduğunu və qiymət artacağını düşündükləri zaman öküz çağırışları edirlər. Daha aşağı tətil qiyməti ilə bir zəng seçimi alaraq bunu yaradırlar Tətil Qiyməti, tətil qiyməti, seçim sahibinin daha yüksək bir zəng seçimindən asılı olaraq əsas bir qiymətli kağız almaq və ya satmaq seçimini istifadə edə biləcəyi qiymətdir. tətil qiyməti. Çağırış seçimini alarkən investorlar mükafat ödəməli olacaqlar. Mükafat aşağı qiymətə malik olan variantlar üçün daha yüksəkdir, çünki daha böyük dəyərə malikdir. Zəng seçimi almaq bahalı ola bildiyindən, investorlar mükafat almaq üçün zəng satmağı seçə bilərlər. Bununla öküz çağırışı yaradırlar.

Aşağıdakı diaqram bir öküz çağırışının bir nümunəsidir. Şaquli ox, mükafatın mənfəətdən çıxarılan dəyərini, üfüqi ox isə qiymətdir. Mavi xətlər bir zəng seçimindəki uzun və qısa mövqedir və narıncı xətt, əsas aktivin qiymətindən asılı olaraq boğa zənginin ödəməsidir. Bir öküz zəngi qiymətin artacağına bahis olduğundan, qiymət yüksək olduqda ödəmə daha yüksəkdir. Diaqram da göstərir ki, qiymət aşağı olduqda, uzun danışıq öküz zəngindən daha aşağı gəlir əldə edir. Bununla birlikdə, uzun danışıq daha yüksək gəlir üçün daha çox potensiala malikdir, çünki boğa zənginin ödənişi, qiymət K2 tətil qiyməti ilə eyni olduqdan sonra məhdudlaşdırılır.

Bull qoyun

Bull put həm də bazarların yaxşı olduğuna və qiymətlərin artacağına dair bir bahisdir. Buğa zənglərinə bənzəyir, lakin əvəzinə put seçimlərindən istifadə edir. Sərmayəçilər, daha aşağı bir tətil qiyməti ilə bir satın alaraq öküz satışları yarada bilərlər Tətil qiyməti Tətil qiyməti, opsion sahibinin, daha yüksək qiymətli kağızdan asılı olaraq və satmaqdan asılı olaraq, əsas qiymətli kağız almaq və ya satmaq seçimini həyata keçirə biləcəyi qiymətdir. tətil qiyməti. Qiymətlərin düşdüyü uzun ömürlə müqayisədə bir boğa qoyuluşu daha aşağı itkilərə sahib olacaq. Bununla birlikdə, seçimin qazancını da məhdudlaşdırır. Beləliklə, pul axını daha az dəyişkəndir.

Aşağıdakı diaqram, öküz çağırışına bənzər şəkildə, qiymət yüksək olduqda ödəmənin daha yüksək olduğunu göstərir. Həm də göstərir ki, qiymət aşağı olduqda qısa satış daha mənfi nəticəyə malikdir. Tətil qiyməti K1 olan uzun müddətli bir seçim alaraq, ödəmə daha az ekstremal olur.

Ayı Zəngi

Ayı çağırışı bazar qiymətlərinin aşağı düşəcəyinə inanır. Sərmayəçilər və ya treyderlər bunu aşağı tətil qiyməti ilə bir zəng satmaq və yüksək tətil qiyməti ilə bir zəng almaqla yaradırlar. Digər istiqamət strategiyaları kimi, seçimin itkisi və qazancı da məhduddur. Ancaq strategiyanın mükafatı daha az dəyişkənliyin olmasıdır. Qiymətlərin artması ilə nəticələnərsə, ayı çağırışı olan bir investor, zəng etmək imkanı olan investora nisbətən daha az zərər çəkəcək.

Ayı zəngi, əsas aktivin qiymətinin düşəcəyinə dair bir bahis olduğu üçün, diaqram qiymətlər aşağı olduqda daha yüksək gəliri göstərir. Bu da ayı çağırışının, narıncı xəttin itkisinin məhdudlaşdırıldığını göstərir. Bu, qiymətin nə qədər yüksəldiyindən asılı olaraq məhdudiyyətsiz itki verə biləcək qısa bir zəng riskini aradan qaldırır.

Ayı qoyun

Ayı çağırışlarına bənzər şəkildə, ayı qoyanların mənfəət əldə etməsi Mənfəət Mənfəəti, bir şirkətin xərcləri ödənildikdən sonra qalan dəyərdir. Gəlir bəyannaməsində tapa bilərsiniz. Bazar qiymətləri düşəndə ​​qalan dəyər. Sərmayəçilər, aşağı tətil qiyməti ilə bir satmaq və yüksək tətil qiyməti ilə bir satın almaqla ayı qoyuşları yaradırlar. Bir ayı qoyulması, yalnız bir seçim seçimi almaqdan daha ucuzdur və dəyişkənliyi azaldır. Bir investor bir satış variantı satdığından, yüksək bir tətil qiyməti ilə bir satış opsiyası satın alma xərclərini kompensasiya etmək üçün mükafat ala bilərlər. Satma opsiyası alıcıya əsas aktivini tətil qiymətinə satma imkanı verdiyindən, daha yüksək tətil qiyməti olan seçim alıcıya daha çox gəlir verdiyindən daha dəyərlidir.

Aşağıdakı diaqramda göstərildiyi kimi, əsas aktivin qiyməti tətil qiymətinə çatana qədər ən yüksək gəlir, tətil qiyməti, opsiya sahibinin əsas bir qiymətli kağız almaq və ya satmaq seçimindən istifadə edə biləcəyi qiymətdir. K1 -dən asılı olaraq. Bu, investorun proqnozuna uyğundur və qiymət aşağı olduqda yüksək gəlir təmin edir. Diaqram da göstərir ki, narıncı xəttlə göstərilən ayı qoyuluşunun gəliri qiymət artımı ilə birlikdə durmadan azalır. Bununla birlikdə, başqa bir seçim variantındakı qısa mövqe müsbət bir gəlir təmin etdiyi üçün yalnız uzun bir seçimə sahib olmaq qədər aşağı deyil.

Niyə fərqi var?

İstiqamətli ticarət strategiyaları, investorların risklərini məhdudlaşdırmalarına, xərclərini azaltmalarına və pul axınlarını daha dəqiqliklə proqnozlaşdırmalarına kömək edir. İstiqamət strategiyalarını başa düşmək, investorlara daha mürəkkəb strategiyalar yaratmağa da kömək edir. Bu strategiyalar boğa spredlərini və zəng spredlərini birləşdirir və əsas aktivin dəyişkənliyinə bahis edir.

Əlavə qaynaqlar

CFI -nin istiqamətli ticarət strategiyaları ilə bağlı məqaləsini oxuduğunuz üçün təşəkkür edirik. Öyrənməyə davam etmək və karyeranızı inkişaf etdirmək üçün aşağıdakı mənbələri tövsiyə edirik.

  • Put-Call Parity Put-Call Parity Put-call parity, qoyuluşların, zənglərin və əsas aktivin qiymətlərinin bir-biri ilə necə uyğunlaşdığını göstərən seçim qiymətlərində vacib bir anlayışdır. Bu tənlik, eyni əsas aktivə sahib olan bir zəng və qoyulan satış qiyməti arasında bir əlaqə qurur.
  • Marja Ticarəti Marja Ticarəti Marja ticarət, maliyyə qiymətli kağızlarına investisiya etmək məqsədi ilə bir brokerdən borc götürmə əməliyyatıdır. Alınan səhm kredit üçün girov rolunu oynayır. Borc almağın əsas səbəbi investisiya etmək üçün daha çox kapital qazanmaqdır
  • Səhm İndeksi Futures Fond İndeksi Futures Səhm indeksi fyuçersləri və ya sadəcə indeks fyuçersləri olaraq da adlandırılan fond indeksi fyuçersləri, bir fond indeksinə əsaslanan fyuçers müqavilələridir. Fyuçers müqavilələri bir
  • Seçim Qiymətləndirmə Modeli Seçim Qiymətləndirmə Modelləri Seçim Qiymətləndirmə Modelləri, bir variantın nəzəri dəyərini hesablamaq üçün müəyyən dəyişənlərdən istifadə edən riyazi modellərdir. Birin nəzəri dəyəri

Korporativ Maliyyə Təlimi

İnvestisiya bankçılığı, özəl sərmayə, FP&A, xəzinə, korporativ inkişaf və korporativ maliyyənin digər sahələrində karyeranızı inkişaf etdirin.

karyeranızı yeni səviyyəyə qaldırmaq üçün! Bu gün peşəkar Wall Street müəllimlərindən addım-addım öyrənin.