Sektor qarşılıqlı fondlarına giriş

Mark Cussen, CFP və CMFC, bir yazıçı kimi 13+ illik təcrübəyə malikdir və hərbi xidmət üzvlərinə və xalqa maliyyə təhsili verir. Mark investisiya, iqtisadiyyat və bazar xəbərləri sahəsində mütəxəssisdir.

Bir portfelin şaxələndirilməsinin bir neçə fərqli yolu var, məsələn, Morningstar stil qutusunun bir neçə fərqli varlıq sinifini özündə cəmləşdirdiyi müxtəlif kateqoriyalar. Ancaq şaxələndirməyin başqa bir ümumi yolu iqtisadiyyatın müxtəlif sahələri arasındadır. Bu, ümumiyyətlə təbii ehtiyatlar və ya kommunal xidmətlər kimi əsas sektorlardan birində cəmləşən qarşılıqlı fondlarla həyata keçirilir.

Bu məqalədə sektor fondlarının mahiyyəti və tərkibi və investorlara təqdim etdikləri üstünlük və mənfi cəhətlər araşdırılacaqdır.

Sektor Qarşılıqlı Fondu nədir?

Adından da göründüyü kimi, sektor fondu enerji və ya kommunal xidmətlər kimi iqtisadiyyatın müəyyən bir sahəsinə investisiya yatıran qarşılıqlı bir fonddur. Sektor fondları çox müxtəlif tatlara malikdir və əhəmiyyətli dərəcədə bazar kapitallaşması, investisiya məqsədi (böyümə və / və ya gəlir) və portfeldəki qiymətli kağızlar kateqoriyasında dəyişə bilər. Sektor fondları, Morningstar stil qutusundakı müəyyən bir kateqoriyaya aid deyildir, məsələn böyük kapaklı dəyər və ya orta artım; bunun əvəzinə Morningstar sektor fondlarını aşağıdakı səkkiz kateqoriyada sıralayır və təhlil edir.

1. Təbii Qaynaqlar Fonları:Bu fondlar neft və qaz və digər enerji mənbələrinə, həmçinin ağac və meşə təsərrüfatlarına investisiya yatırırlar. Bu fondlar ümumiyyətlə uzunmüddətli böyümə investorları üçün uyğundur.

2. Kommunal Fondlar:Bu fondlar kommunal şirkətlərin qiymətli kağızlarına investisiya qoyurlar. Bunlar ümumiyyətlə mühafizəkar sabit gəlirli investorlara davamlı dividend ödəmək üçün hazırlanır, baxmayaraq ki, onlar da bir böyümə elementinə sahib ola bilərlər.

3. Daşınmaz Əmlak Fondları:Bu fondlar, daha kiçik investorların daşınmaz əmlakdan əldə etdikləri qazanclarda iştirak etmələri üçün bir yol təqdim edir. Çox vaxt həm böyümə, həm də gəlir təmin edirlər.

4. Maliyyə Fondları:Bu fondlar maliyyə sənayesinə investisiya qoyur. Holdinqlərə investisiya, sığorta, bank, ipoteka və mühasibat firmalarının qiymətli kağızları daxil olacaqdır.

5. Səhiyyə Xidmətləri:Bu fondlar, əczaçılıq şirkətləri kimi hər cür mənfəət əldə edən tibb müəssisəsini əhatə edə bilər. Bu fondların çoxu həm də biotexnologiyaya və bu sənayedə qabaqcıl irəliləyişlər edən şirkətlərə yönəlmişdir.

6. Texnologiya Fonları:Bu fondlar texnoloji sektorda ifşa təmin etməyə çalışırlar. Bu sektor əsasən kompüter, elektronika və geniş tətbiqetmə sahələrində istifadə olunan digər informasiya texnologiyalarına yönəlmişdir.

7. Rabitə Fondları:Bu fondlar telekommunikasiya sektoruna yönəldilir, lakin internetlə əlaqəli şirkətləri də əhatə edə bilər.

8. Qiymətli Metallar Fondları:Bu fondlar qızıl, gümüş, platin, paladyum və mis kimi müxtəlif metallara məruz qalmağı təmin edir.

Bəzi sektor fondları bank və ya yarımkeçiricilər kimi iqtisadiyyatın müəyyən bir alt sektoruna yönəldilir. Morningstar bu fondları analitik məqsədlə daha böyük həmyaşıd qruplarına ayırır.

Tarixi Performans

Sektor fondlarını nəzərdən keçirən investorlar, geniş fondlarda və indeks fondlarında davam edəcəklərindən daha çox risk və dəyişkənliyi qəbul etməyə hazır olmalıdırlar. ABŞ iqtisadiyyatının müxtəlif sahələri tarixən bütövlükdə iqtisadiyyata nisbətən ən yüksək və aşağı səviyyələrə sahib idi.

Biyoteknoloji kimi alt sektorlar daha da uçucu ola bilər. Sektorlar ümumi iqtisadi dövrün müxtəlif nöqtələrində fərqli fəaliyyət göstərir. Bəzi sektorlar boğa bazarlarında yaxşı işləyir, amma ayı bazarlarında zəifdir, bəziləri isə ləng dövrlərdə və tənəzzüllərdə belə qazanclarını artıra bilər. Sektor fondları da digər fond növlərindən daha yüksək dövriyyəyə meyllidirlər, bu səbəbdən vergiləri nəzərə alan investorlar kapital mənfəətinin paylanma dərəcələrinə diqqət yetirməlidirlər.

Niyə sektor fondlarına investisiya qoymalısınız?

Sektor fondları, müəyyən bir sektorda portfelləri az olan investorlar üçün bazar iştirakını təmin etmək üçün hazırlanmışdır. Həm də müəyyən bir sektorda başqa cür mümkün olandan daha çox şaxələndirmə ölçüsü təmin edə bilərlər. İnvestorun sektor fondunu nəzərdən keçirmək istəməsinin əsas səbəbi müəyyən bir fərdi səhm ilə eyni olur: İnvestor hiss edir ki, sektor güclü bir böyümə dövrü yaşayır.

İnqilabçı yeni bir texnologiyanı yeni çıxardığı bir şirkətin səhminə birbaşa investisiya qoymaq əvəzinə, sərmayəçi bu şirkətin səhmlərini portfelində saxlayan bir texnoloji fonduna vəsait ayırmağı düşünə bilər. Sektor fondları, portfelin qorunmasına da xidmət edə bilər, çünki bəzi sektorlar bütövlükdə iqtisadiyyatın əksinə hərəkət edirlər. Məsələn, yüksək enerji qiymətləri iqtisadiyyatın geri qalan hissəsinə mane ola bilər, ancaq enerji şirkətlərinin özlərinə bir mənfəət ola bilər. Bu şərtdən qazanc əldə etmək istəyən investorlar, portfellərinin kiçik bir hissəsini bir enerji fonduna yatırmaqdan faydalanacaqlar.

Həssas Sektor Fondu İnvestisiya

Fokuslanmış sektor bahislərini nəzərə alan hər hansı bir investor üçün vacib hədlər çoxşaxəli əsas portfelə sahib olmaqdır. Səmərəli şəkildə şaxələnmək üçün, planlaşdırıcılar hər hansı bir potensial sektor fondu ilə müştərinin cari portfelinin arasındakı mümkün üst-üstə düşməni diqqətlə araşdırmalıdırlar ki, seçilən hər hansı bir fondda onsuz da birbaşa saxlanılan və ya başqa bir fondda olan ən az ehtiyat ola bilər.

Sektor fondu daxilindəki bir çox təhlükəsizlik fondu da əksər hallarda bu fond ailənin əsas fondlarında olur. Məsələn, ExxonMobil kimi böyük neft ehtiyatlarına yalnız müəyyən bir şirkət şirkətinin enerji sektoru fondunda deyil, həm də flaqman böyük kapital dəyər fondunda da rast gəlmək mümkündür. Bu səbəbdən alternativ enerji mənbələri kimi müəyyən bir alt sektora investisiya yatıran sektor fondları, bəzi hallarda daha geniş bazalı bir fonddan daha çox şaxələndirmə təmin edə bilər.

Sektor fondlarına orta hesabla

Sektor fondlarını portfellərinə əlavə edən sərmayəçilər də bilməlidirlər ki, bazarın konkret sahələrinin vaxtını təyin etmək, bazarı bütöv bir vaxta ayırmaqdan daha riskli və daha çətindir. Daha əvvəl də qeyd edildiyi kimi, alt sektor fondları təbiətinə görə daha geniş bazalı fondlara nisbətən daha dəyişkəndir, çünki daha dar fokuslanması onları bank və ya ipoteka kimi müəyyən bir sahəni təsir edə biləcək iqtisadi dövrlərə qarşı daha həssas edəcəkdir.

Morningstar, investorların hər hansı bir sektora məruz qalmalarını portfellərinin 5% -i ilə məhdudlaşdırmalarını tövsiyə edir. Dollar maliyyəti ortalaması və ya dövri portfelin yenidən balanslaşdırılması kimi aktiv və sektor bölgüsü strategiyalarının istifadəsi də çox tövsiyə olunur. Bu metodlar sektor fondlarına xas olan dəyişkənliyi effektiv şəkildə azalda bilər. Bununla birlikdə, sektor fondları zamanla daha yüksək gəlir əldə etmək istəyən daha aqressiv investorlar üçün uyğun olma meylinə sahibdirlər.

Bəlkə də ən başlıcası, sektor fondu investorları, sektorun bütün dövriyyə və enmələrini yaşaya bilməsi üçün ən azı 5-10 il investisiya qoymağa hazır olmalıdırlar. Beş ildən qısa müddətə sahib olan investorlar böyük bazar riskləri ilə üzləşirlər.

Sektor Fondunun xərcləri və ödənişləri

Sektor fondu investorları, daha ümumi kateqoriyalardakı fondlardan daha yüksək işləyən sektor fondları üçün satış xərcləri və illik xərclər baxımından nə ödəmələrini yaxından izləməlidirlər. Bunun səbəbi, sektor fondlarında (hər hansı bir kateqoriyada) flaqman böyüməsi və ya gəlir fondları kimi əsas fondlarda mövcud olan aktiv bazası olmamasıdır. Nəticədə, daha böyük fondların təklif edə biləcəyi sonrakı iqtisadi miqyaslı qiymətlərdən zövq almırlar.

Bazar vaxtı strategiyalarında iştirak edən sərmayəçilər, mövcud sektor hörümçəkləri və mübadilə ticarət fondları (ETF) dünyasını araşdırmaq üçün müdrik olardı. Bunlar qarşılıqlı fondlara bənzər bir şaxələndirmə təmin edir, ancaq səhmlər kimi ticarət edir və ənənəvi açıq fondlara nisbətən daha ucuz əldə edilə bilər. Bunlardan bir çoxu, ümumi satışdan çıxma və ya investisiya strategiyasının bir hissəsi kimi qısa satışlardan istifadə edən investorlar üçün də qısa ola bilər.

Aşağı xətt

Sektor fondları, ya iqtisadiyyatın bütün bir sektoruna, ya da onun müəyyən bir alt hissəsinə məruz qalmağı istəyən aqressiv investorlar üçün uyğundur. Bazarın hər hansı bir sektoruna həddindən artıq məruz qalma investorları həddindən artıq riskə və dəyişkənliyə məruz qoya bilər və bunun qarşısını almaq üçün müvafiq tədbirlər görülməlidir.