'Sərhəd tənzimləmələri' vergisi üçün sürətli bir bələdçi

Bu məqalə ilk olaraq 7 fevral 2017 -ci ildə Real Clear Markets -də dərc edilmişdir.

William G. Gale

Arjay və Frances, Federal İqtisadi Siyasətdə Miller kafedrasından qorxur

Böyük elmi işçi - İqtisadi Araşdırmalar

Direktor - Təqaüdçü Təhlükəsizlik Layihəsi

Həmsədr-Urban-Brookings Vergi Siyasəti Mərkəzi

Nümayəndələr Palatasının vergi planı, korporativ gəlir vergisini, ixracı istisna edən, lakin idxalı vergi hesablarına daxil edən sərhəd tənzimləmələrini ehtiva edən bir təyinatlı pul axını vergisinə (DBCFT) çevirməyi təklif edir. Sərhəd tənzimləməsinin iqtisadiyyata təsiri valyuta məzənnələrinin necə reaksiya verməsindən asılıdır. Bununla birlikdə, potensial cavab əhəmiyyətli bir qarışıqlıq və qeyri -müəyyənlik mənbəyidir. Budur nə etdiyimizi və bilmədiyimizi.

Birincisi, bəzi məlumatlar: DBCFT əlavə dəyər vergisinin (ƏDV) dəyişdirilmiş versiyasıdır; əmək haqqının tutulmasına icazə verir, ƏDV isə yoxdur. ƏDV istehlak vergisidir, buna görə də investisiyadan normal gəliri vergidən azad edir. Beləliklə, DBCFT yalnız müəyyən sərmayə gəlirləri ilə maliyyələşdirilən istehlak vergisini - yəni əvvəlki investisiyaların qaytarılmasını və yeni investisiyaların normal gəlirlərinin üstündən gəlir.

Sərhəd tənzimlənməsi ƏDV kimi daxili istehlak vergisi üçün məna kəsb edir, çünki ixrac daxili istehlak edilmir, ancaq idxal olunan mal və xidmətlərdir. Bu, sərhəd tənzimləməsini ABŞ -da istehlak edilən bütün malların harada istehsal olunmasından asılı olmayaraq eyni vergi dərəcəsi ilə üzləşməsi üçün oyun sahəsini bərabərləşdirən bir siyasət halına gətirir. Beləliklə, seçilmiş tarifdən xeyli fərqlənir.

ABŞ istisna olmaqla, bütün inkişaf etmiş ölkələrdə ƏDV var (korporativ gəlir vergisi üstündə) və bu ƏDV-lərin hamısı sərhəd tənzimlənmişdir. ƏDV üçün sərhəd düzəlişi açıqdır - ixrac üçün istehsal vergiləri geri qaytarılır; idxaldan vergi tutulur.

ABŞ istisna olmaqla bütün qabaqcıl ölkələrdə artıq [əlavə dəyər vergisi] var (korporativ gəlir vergisi üstündə) və bu ƏDV-lərin hamısı sərhəd tənzimlənmişdir.

Açıq sərhəd tənzimləmələri amerikalılar üçün qəribə bir anlayış kimi görünsə də, gizli sərhəd tənzimləmələri artıq əyalət səviyyəsində pərakəndə satış vergilərində mövcuddur. A dövlətində istehsal olunan və B vəziyyətinə ixrac edilən və satılan mallar A dövlətinin satış vergisi ilə üzləşmir. B dövlətində istehsal edilən və A vəziyyətinə gətirilən mallar A dövlətinin satış vergisi ilə üzləşir.

Nağd pul axını vergisi üçün sərhəd düzəlişi də gizli olardı - vergi ixracatı vergidən istisna edər və idxal olunan malların dəyərinin kəsilməsinə icazə verməzdi. Xarici əməliyyatları görməməzlikdən gəlməklə, sərhəd tənzimlənməsi ilə nağd pul axını vergisi, firmaların mənfəətlərini başqa yerə köçürmək və ya qazanclı fəaliyyətlərini ölkə xaricinə daşımaq həvəsini də aradan qaldırır.

Bununla birlikdə, Respublikaçılar Palatasının Nümayəndələr Planında sərhəd tənzimlənməsi, ehtimal ki, ÜTT-yə uyğun gəlmir. ÜTT idxalın və ölkə daxilində istehsal olunan malların eyni rəftar edilməsini tələb edir. Ancaq DBCFT, idxalın bütün dəyərini vergiyə cəlb edərkən, yalnız yerli istehsal olunan malların normadan yuxarı kapital sahiblərinə qaytarılması ilə əlaqəli bir hissəsini vergiyə cəlb edir. Bu, DBCFT-ni adi bir əlavə dəyər vergisinə və sistemin başqa bir yerində əmək haqqı subsidiyasına ayırmaqla həll edilə bilər.

ÜTT məsələləri bir yana, sadə iqtisadi nəzəriyyə, məzənnənin verginin tam həcmi ilə dərhal yüksəlməsini (dolların dəyər qazanmasını) nəzərdə tutur. Bunu görməyin iki yolu var. Birincisi, ixracatın azad edilməsi ABŞ dollarına tələbi artıracaq, çünki xaricilərin daha çox ixrac olunan ABŞ mallarını almaq üçün daha çox dollara ehtiyacı var. Eynilə, idxal vergisi, Amerikalıların xaricdən daha az alqı -satqı apardığı üçün dünyada dollar tədarükünü məhdudlaşdıracaq. Bu iki təsir, dolların dəyərinin yüksəlməsinə xidmət edər və alqı -satqı edilən dollarların miqdarına təsir edər.

Bu nöqtəni görməyin ikinci yolu, daxili qənaətlə daxili sərmayə arasındakı fərqin ixrac və idxal arasındakı fərqə bərabər olması lazım olan milli gəlir mühasibat kimliyini qeyd etməkdir. Sərhəd tənzimlənməsi qənaət və investisiyalara təsir etmirsə (aşağıda daha çox), ixrac və idxal arasındakı fərqi dəyişə bilməz. Kəmiyyət dəyişməzsə, tarazlığı qorumaq üçün qiymət (dolların dəyəri) tənzimlənməlidir. (İslahat paketinin digər xüsusiyyətləri qənaət və investisiyanı dəyişə bilər.)

Əgər nəzəriyyə düzgündürsə və məzənnə tam olaraq tənzimlənərsə - yəni verginin səviyyəsinə görə artarsa ​​- sərhəd tənzimlənməsi ticarət balansına, ixracat səviyyəsinə, idxal səviyyəsinə, daxili qiymət səviyyəsinə və ya idxalçı və ixracatçıların xalis gəlirliliyi. (Yenə də islahat təklifinin digər hissələri bu maddələrə təsir göstərə bilər.) Dolların dəyərinin artması, xaricdə aktivləri olan amerikalılardan (məsələn, pensiya hesablarında) sərvəti olan xarici əcnəbilərə əhəmiyyətli miqdarda sərmayə köçürəcək. Amerika Birləşmiş Ştatları. Borcu dollarla ifadə edən, lakin aktivlərini öz valyutalarında saxlayan inkişaf etməkdə olan ölkələr üçün problem yarada bilər. Bu, 1990 -cı illərin sonlarında Asiyada baş verən maliyyə böhranı ilə eynidir.

Valyuta məzənnələrinin tam uyğunlaşıb -dəyişməyəcəyi ilə bağlı həm iqtisadiyyat peşəsi daxilində, həm də xaricində çoxsaylı şübhəlilər var. "Sadə iqtisadi nəzəriyyə" ilə bağlı iki narahatlığı vurğulayırlar - "sadə" və "nəzəriyyə" hissələri.