5 Yol Poker İnvestisiyaya Bənzərdir

Bu blog yazısı əvvəlcə MoneyGeek.ca blogunda Jin Choi tərəfindən yayımlandı. Veb sayt artıq mövcud deyil, amma Jin, gələcək investorların xeyrinə araşdırmalarını sonsuza qədər yenidən nəşr etməyimizə lütfkarlıqla icazə verdi.

Hedcinq fondu illərində bir gün müdirim bir az poker oynamağımızı təklif etdi. Poker oynamaq əyləncəli olduğu üçün bunu təklif etmədi. Əksinə, bunu təklif etdi, çünki poker oynamağın sərmayə qoyma bacarıqlarımızı artıracağını düşünürdü.

İnvestisiya ilə poker arasında o qədər paralellər var ki, bir çox yaxşı investor yaxşı poker oyunçusudur və əksinə. David Einhorn adlı bir çox məşhur hedcinq fondu meneceri, hətta 2006 Dünya Poker Seriyasında 18 -ci yeri tutmağı bacardı.

Bəs Poker və İnvestisiya arasındakı oxşarlıqlar nələrdir? Bu yazıda 5 aspekti vurğulayacağam.

1. Şans Oyunu

Poker oynamaq elm və sənət qarışığını tələb edir və elm hissəsi statistikadır.

Digər şəxsdən daha yaxşı bir ələ sahib olma ehtimalı, şübhəsiz ki, sizin xeyrinizə dəyişər, amma əlverişsiz kartlar daha sonra ortaya çıxsa, daha yaxşı əlin itirilməsi şansı həmişə var. Bu o deməkdir ki, təəssüf ki, əlini mükəmməl oynaya bilərsən və yenə də itirə bilərsən. Digər tərəfdən, əlinizi səhv oynaya bilərsiniz və yenə də tez -tez qazana bilərsiniz. Ancaq zaman keçdikcə əllərinizi səhv oynayaraq çox güman ki, pulunuzu itirəcəksiniz.

Nəticələr mütləq əlinizi düzgün oynadığınızı söyləmədiyindən səhvlərinizi təhlil etmək çətinləşir. Bir tərəfdən, bir itki haqqında düşünə və əslində səhv bir şey etmədikdə səhv bir şey etdiyiniz qənaətinə gələ və oyun tərzinizi daha pis bir şəkildə dəyişdirə bilərsiniz. Digər tərəfdən, bir itki haqqında düşünə bilərsən və əslində bəzi səhvlər etdiyin zaman şansın olmadığını düşünürsən.

Poker kimi, investisiya da ehtimallar oyunudur və eyni tələlərlə gəlir. Bir şirkəti hərtərəfli araşdırıb investisiya etmək üçün doğru qərar verə bilərsiniz, ancaq gözlənilməz hadisələr (məsələn, işçi fırıldaqçılıq edir) baş verə bilər və pul itirməyinizə səbəb ola bilər. Bu səbəbdən, heç bir investor, hətta böyük olanlar da, səhmlərin seçilməsi məsələsində 100% rekord göstərmir.

Ancaq bir çox insanlar üçün səhv, kifayət qədər araşdırma aparmamaqdadır. Pis investorlar bir səhmdən pul qazandıqda, uğurlarını səhm yığma bacarıqları ilə əlaqələndirirlər. Ancaq itkilər baş verəndə, poker masasında uduzanlar kimi, itkilərini şansa yükləmək meyli var.

Poker kimi, investisiya etmək də başqalarına qarşı oynadığınız bir oyundur. Nə vaxt bir səhm alsanız, satmağın daha yaxşı olduğunu düşünən birindən alırsınız. Satıcıdan daha yaxşı araşdırma aparmadan səhm almaq, sizə qarşı bahislə poker oynamaq kimidir.

2. Bankroll İdarəetməsinin əhəmiyyəti

Yaxşı poker oyunçuları bilirlər ki, poker oyununu yaxşı oynamaq təkcə hər bir əllə yaxşı oynamaq demək deyil. Həm də pis şansın bütün portfelinizi silməyəcəyinə əmin olmaqdır. Buna bank hesabının idarə edilməsi deyilir.

Poker bir şans oyunu olduğu üçün hətta yüksək ehtimalı olan bir ələ çox pul xərcləmək əks nəticə verə bilər. Məsələn, əl qazanma şansınızın 75% olduğunu hesablasanız da, hər şeyi əllə etmək hər şeyi itirmək şansınızın 25% olduğunu göstərir. Beləliklə, yaxşı bir poker oyunçusu nadir hallarda, hətta şanslar onların xeyrinə olsa belə, işə qarışmır.

Eyni prinsip investisiya üçün işləyir və investorların portfellərini şaxələndirməsinin səbəbi budur. Yüksək gəlir əldə etmək şansı 90% olan bir səhm, 0 -a getmək şansının 10% -ə sahib olsa belə, bütün pullarınızı səhmlərə yatırmaq riskli bir təklifə çevrilir.

Pokerdə, tez -tez digər oyunçuların əllərini bilmədiyiniz üçün, qazanma ehtimalını dəqiq hesablamaq çətindir. İnvestisiyaların oxşar problemi var, amma daha da pisdir. Digər oyunçuların şansınızı poza biləcək sonlu əllər dəstəsi olsa da, səhmlərinizə zərər verə biləcək heç düşünmədiyiniz daha çox şey var.

Bir sərmayədə pul itirmək ehtimalını tam olaraq bilmədiyinizə görə, müəyyən bir səhmin yaxşı olacağına əmin olsanız belə, portfelinizi şaxələndirmək daha yaxşıdır.

3. 'Dırmıqlar'

İnternetdə və ya kazinoda poker oynayırsınızsa, hər dəfə oynadığınız zaman bahisinizin kiçik bir hissəsini ödəməlisiniz. Bu ödənişə 'tırmık' deyilir. Dırmıq kiçik olsa da (adətən 5%-dən az), təcrübəli oyunçular dırmıqların həqiqətən uzun müddət ərzində əlavə edə biləcəyini bilirlər.

Tırmığın olması, poker oyunçularının oyun tərzində əhəmiyyətli nəticələrə malikdir. Bir nümunə ilə izah edim.

Tutaq ki, bir poker oynayırsınız və davam etmək üçün 5.5 dollar ödəməlisiniz. Əgər belə etsəniz, 20 dollarlıq bir qazan qazanma şansınızın 30% olduğuna inanırsınız. Tırmık olmadan, bu bahisin gözlənilən nəticəsi 20 x 30% = 6 dollardır ki, davam etmək üçün ödəməli olduğunuz 5.5 dollardan çoxdur. Bu vəziyyətdə, bu bahis etmək qərarına gələ bilərsiniz.

Ancaq təsəvvür edək ki, məkan 5%dırmaşma alır və qazandığınız zaman satıcıya əlavə 1 dollarlıq bir ipucu ödəməyi planlaşdırdığınızı düşünək (çünki bunu etmək nəzakətli görünür). Bu halda, gözlənilən nəticəniz (20 $ - 1 $) x 95% x 30% = 5.4 dollardır. Bu satıcını dəyişdirməyi planlaşdırmadığınız halda, bu bahisə davam etməməlisiniz. Nəticədə, dırmıqın yanında daha az əl oynamalısınız.

Eyni şey maliyyə bazarlarına da aiddir. Demək olar ki, birjaları nəhəng kazinolar kimi düşünə bilərsiniz, brokerlər isə kazino operatorlarıdır. Ticarət haqları ümumiyyətlə kiçik olsa da, uzun müddət ərzində həqiqətən də əlavə edə bilərlər.

Sizə bir fikir vermək üçün, bir çox gün treyderlər hər gün səhmləri alqı -satqı ilə məşğul olurlar. Hər bir ticarətin yalnız 10 dollara başa gəldiyini və gündəlik treyderin hər gün gündə iki dəfə (bir dəfə almaq üçün, bir dəfə satmaq üçün) alqı -satqı etdiyini düşünsək, treyderin hesabının ildə təxminən 5000 dollar təşkil edəcəyi bildirilir. Treyder 50.000 dollar ilə işləyirsə, ticarət haqları portfelinin 10% -ni təşkil edir.

Çox poker oynamaq kimi, tez -tez ticarət etmək və investorun daha yüksək gəlir əldə etməsinə maneçilik törədir. Daha cəlbedici fürsətlər qapını döyənə qədər ümumiyyətlə sərmayə qoymamaq daha yaxşıdır.

4. Duyğular bir rol oynayır

Bütün poker oyunçuları 'tilt' adlı bir fenomen eşitmişlər.

Poker çox səbir və konsentrasiya tələb edir və nizam -intizamı qorumaq sinir bozucu ola bilər. Səhv kartlar göründüyü üçün yaxşı əllər tez -tez əllərini itirir və sonrakı yaxşı əllər dəstini əldə etməyiniz çox vaxt çəkə bilər.

Əksər oyunçular ümumiyyətlə yaxşı intizamla başlayırlar. Ancaq gecə keçdikcə, xüsusən də işlər öz axarına getmirsə, intizamı itirməyə başlayırlar. Etməmələri lazım olan əlləri oynamağa başlayırlar, etməməli olduqlarından daha çox pul qoyurlar, ümumiyyətlə çökür və tezliklə yanırlar. İntizamı itirmiş bu vəziyyətə "əyilmə" deyilir.

İnvestisiya etmək həm də pulla əlaqəli bir şans oyunu olduğundan, investorlar fərqli bir şəkildə olsa da öz duyğularına həssasdırlar. Sərmayələri artdıqda, çox vaxt cəsarətli və özlərinə güvənirlər və daha çox pul risk etmək şəklində səhv qərarlar verməyə başlayırlar. Yatırımları azaldıqda qorxurlar və pulu çıxarmaqda səhv edirlər, əslində daha aşağı qiymət investisiyalarını daha cəlbedici bir təklif halına gətirir.

5. Əksəriyyət pul itirir

Poker şans oyunu olsa da, eyni zamanda bacarıq oyunudur. Statistikanı, bank hesabını idarə etməyi, nizam -intizamı qoruyan və digər insanları düzgün oxuyan bir oyunçu uzun müddətdə demək olar ki, hər zaman önə çıxacaq. Digər tərəfdən, bu sahələrdən birində belə çatışmazlığı olan hər kəs mübarizə aparacaq.

Araşdırmalar göstərir ki, oyunçuların yalnız kiçik bir hissəsi ardıcıl olaraq poker oynamaqla qazanc əldə edirlər. Məsələn, ESPN -in sitat gətirdiyi bir araşdırma, oyunçuların yalnız 10-12% -nin qazanc əldə etdiyini, bu da oyunçuların qalan 90% -nin davamlı olaraq uduzduğunu göstərir. Bu qədər az adamın pul qazanmasının səbəbi 2 şeydir - dırmıq və yaxşı oyunçuların daha çox oynaması.

Artıq dırmıqdan danışdıq, buna görə ikinci faktordan danışım. İnsanların yaxşı olduqlarını etməyə davam etmək və pis olduqlarını dayandırmaq meyli var. Bu, yaxşı oyunçuların daha çox əl oynamağa meylli olduğu pokerə aiddir. Bu mənanı bir nümunə ilə izah edim.

Tutaq ki, müəyyən bir ildə 10 nəfər 100 əllə poker oynayır. Bu insanlardan biri digərlərindən daha yaxşıdır. İlk ayda yaxşı oyunçu digər oyunçulardan birinə qarşı oynayır. Yaxşı oyunçu ardıcıl olaraq digər oyunçuya qalib gəlir və digər oyunçu məyus halda ayrılır. İkinci ayda yeni oyunçu yaxşı oyunçuya qarşı oynayır. Yenə yaxşı oyunçu digər oyunçuya qarşı ardıcıl olaraq qalib gəlir və digər oyunçu məyus halda ayrılır. Növbəti ayda yeni bir oyunçu daxil olur və s. Pis oyunçular ayrılaraq yaxşı oyunçular oynamağa davam etdikləri üçün yaxşı oyunçu digər oyunçuların böyük əksəriyyəti ilə müqayisədə böyük gəlir əldə edir.

İnvestisiya etmək də eyni şəkildədir. Həm də bir bacarıq oyunu olduğu üçün, araşdırmalar göstərir ki, investorların yalnız çox kiçik bir faizi ardıcıl olaraq bazar gəlirlərindən yüksək gəlir əldə edir, qalan investorları isə bazar gəlirlərinin altındadır. Ardıcıl olaraq qalib gələnlər, Warren Buffett kimi sərmayə qoymağın bütün aspektlərini orta investordan daha yaxşı mənimsəmiş peşəkarlar olurlar.

Bir təcrübəsiz və ya hətta orta səviyyəli bir investorsunuzsa, fərdi səhmləri seçərək, peşəkarlara qarşı rəqabət etdiyiniz üçün fərdi səhmləri seçməkdənsə, indeks fondlarına və ya ETF -ə investisiya qoymaq daha yaxşıdır.

Deməli orda var. Poker və investisiya arasındakı 5 böyük oxşarlıq budur. Sərmayə qoymağa yeni başlamısınızsa və əsasları tez öyrənmək istəyirsinizsə, sizi pulsuz kitabımıza baxmağa dəvət edirəm.